Согласно последнему отчету CNBC о портфелях семейных офисов, односемейные офисы увеличили свои доли акций до 37% во втором квартале, по сравнению с 34% в первом квартале, что стало крупнейшим увеличением за несколько лет. Этот сдвиг указывает на растущую уверенность в публичных акциях, несмотря на опасения по поводу рыночных пузырей.
Эрик Пуарье, генеральный директор Addepar, отметил, что это увеличение является самым значительным изменением по сравнению с предыдущим кварталом за последние три-четыре года. Рост доли акций совпал с сильными показателями на фондовом рынке, где индекс S&P 500 вырос примерно на 15% за квартал.
В то же время семейные офисы сократили свои вложения в частные рынки и недвижимость, снизив альтернативные инвестиции на 3 процентных пункта, которые теперь составляют 46% их портфелей. Это снижение в основном было связано с переоценкой частного кредитования, где 18% фондов недавних vintages сообщили о снижении чистых активов.
Основные акции, которыми владеют семейные офисы, включают Microsoft, Amazon, Alphabet, Apple и Nvidia, что отражает сильную предрасположенность к компаниям в области технологий и ИИ. Глядя в будущее, Пуарье подчеркнул, что процентные ставки и среда фиксированного дохода будут критически важными темами для наблюдения в следующем квартале.