De acordo com o mais recente CNBC Family Office Portfolio Tracker, os escritórios familiares únicos elevaram suas alocações em ações para 37% no segundo trimestre, acima dos 34% no primeiro trimestre, marcando o maior aumento em vários anos. Essa mudança indica uma crescente confiança em ações públicas, apesar das preocupações sobre bolhas de mercado.
Eric Poirier, CEO da Addepar, observou que esse aumento é a mudança mais substancial de um trimestre para outro observada nos últimos três a quatro anos. O aumento nas participações em ações coincidiu com um forte desempenho no mercado de ações, com o S&P 500 ganhando aproximadamente 15% durante o trimestre.
Por outro lado, os escritórios familiares reduziram suas alocações para mercados privados e imóveis, com uma queda de 3 pontos percentuais em investimentos alternativos, que agora representam 46% de seus portfólios. Essa queda foi atribuída principalmente a reduções nas avaliações de crédito privado, onde 18% dos fundos de vintage recente relataram diminuições nos valores líquidos dos ativos.
As principais ações mantidas pelos escritórios familiares incluíram Microsoft, Amazon, Alphabet, Apple e Nvidia, refletindo uma forte preferência por empresas de tecnologia e relacionadas à IA. Olhando para o futuro, Poirier enfatizou que as taxas de juros e o ambiente de renda fixa serão temas críticos a serem monitorados no próximo trimestre.