Laut dem neuesten CNBC Family Office Portfolio Tracker haben Einzel-Familienbüros ihre Aktienallokationen im zweiten Quartal auf 37% erhöht, von 34% im ersten Quartal, was den größten Anstieg seit mehreren Jahren markiert. Dieser Wandel zeigt ein wachsendes Vertrauen in öffentliche Aktien, trotz Bedenken hinsichtlich Marktblasen.
Eric Poirier, CEO von Addepar, bemerkte, dass dieser Anstieg die bedeutendste Veränderung im Quartalsvergleich in den letzten drei bis vier Jahren darstellt. Der Anstieg der Aktienbestände fiel mit einer starken Performance des Aktienmarktes zusammen, wobei der S&P 500 im Quartal etwa 15% zulegte.
Im Gegensatz dazu reduzierten Familienbüros ihre Allokationen in private Märkte und Immobilien, mit einem Rückgang von 3 Prozentpunkten bei alternativen Investitionen, die nun 46% ihrer Portfolios ausmachen.
Dieser Rückgang wurde hauptsächlich auf Abschreibungen bei den Bewertungen von Privatkrediten zurückgeführt, wobei 18% der neueren Vintage-Fonds Rückgänge bei den Nettovermögenswerten berichteten.
Die wichtigsten Aktien, die von Familienbüros gehalten werden, umfassen Microsoft, Amazon, Alphabet, Apple und Nvidia, was eine starke Präferenz für Technologie- und KI-bezogene Unternehmen widerspiegelt. Ausblickend betonte Poirier, dass die Zinssätze und das Umfeld für festverzinsliche Wertpapiere entscheidende Themen sein werden, die im kommenden Quartal zu beobachten sind.