Según el último rastreador de carteras de oficinas familiares de CNBC, las oficinas familiares unifamiliares elevaron sus asignaciones en acciones al 37% en el segundo trimestre, frente al 34% en el primer trimestre, marcando el mayor aumento en varios años. Este cambio indica una creciente confianza en las acciones públicas, a pesar de las preocupaciones sobre burbujas en el mercado.
Eric Poirier, CEO de Addepar, señaló que este aumento es el cambio más sustancial observado de un trimestre a otro en los últimos tres a cuatro años. El aumento en las participaciones en acciones coincidió con un fuerte rendimiento en el mercado de valores, con el S&P 500 ganando aproximadamente un 15% durante el trimestre.
Por el contrario, las oficinas familiares redujeron sus asignaciones a mercados privados y bienes raíces, con una disminución de 3 puntos porcentuales en inversiones alternativas, que ahora representan el 46% de sus carteras.
Esta disminución se atribuyó principalmente a las rebajas en las valoraciones de crédito privado, donde el 18% de los fondos de reciente vintage reportaron disminuciones en los valores netos de los activos.
Las principales acciones mantenidas por las oficinas familiares incluyeron Microsoft, Amazon, Alphabet, Apple y Nvidia, reflejando una fuerte preferencia por empresas tecnológicas y relacionadas con la IA. Mirando hacia adelante, Poirier enfatizó que las tasas de interés y el entorno de ingresos fijos serán temas críticos a monitorear en el próximo trimestre.