Na sexta-feira, os traders demonstraram um forte sentimento de baixa em relação ao setor de semicondutores, especialmente por meio de negociações significativas de opções de venda na Micron e Nvidia.
Dados da ThinkOrSwim e SpotGamma revelaram que mais de 180.000 opções de venda foram negociadas no ETF de semicondutores SMH, em comparação com apenas 50.000 opções de compra, com um prêmio de $46 milhões para as opções de venda contra $26 milhões para as opções de compra.
A relação de interesse aberto de opções de venda para opções de compra atingiu 1,95, o maior desde meados de agosto, sugerindo um pessimismo crescente entre os investidores.
Notavelmente, uma grande negociação na Nvidia envolveu a compra de 100.000 opções de venda com um preço de exercício de 180, custando $21 milhões, o que exigiria que as ações da Nvidia caíssem 22% até 15 de janeiro para serem lucrativas.
Na Micron, embora os volumes de opções de compra fossem 40% superiores à média, aproximadamente $270 milhões em prêmio estavam ligados à compra de opções de venda, incluindo opções de venda profundamente no dinheiro com vencimento em junho de 2028.
Isso indica uma perspectiva de baixa, já que os traders podem preferir comprar opções de venda a vender as ações diretamente devido aos altos custos de empréstimo. Jason DeLorenzo, um especialista em mercado de opções, observou as complexidades na interpretação dessas negociações, particularmente com o baixo interesse aberto e volume afetando os spreads de compra e venda.
No geral, essa atividade de negociação sinaliza um sentimento cauteloso em relação à indústria de semicondutores, o que pode impactar os preços das ações e a confiança dos investidores no futuro.