Venerdì, i trader hanno mostrato un forte sentiment ribassista verso il settore dei semiconduttori, in particolare attraverso significativi scambi di opzioni put in Micron e Nvidia.
I dati di ThinkOrSwim e SpotGamma hanno rivelato che sono state scambiate oltre 180.000 put nell'ETF dei semiconduttori SMH, rispetto a sole 50.000 call, con un premio di 46 milioni di dollari per le put contro 26 milioni di dollari per le call. Il rapporto di open interest put-to-call ha raggiunto 1,95, il più alto da metà agosto, suggerendo un crescente pessimismo tra gli investitori.
In particolare, un grande scambio in Nvidia ha coinvolto l'acquisto di 100.000 put con un prezzo di esercizio di 180, costando 21 milioni di dollari, il che richiederebbe che il titolo di Nvidia scendesse del 22% entro il 15 gennaio per essere redditizio.
In Micron, mentre i volumi delle call erano superiori del 40% rispetto alla media, circa 270 milioni di dollari in premio erano legati all'acquisto di put, comprese put profondamente in-the-money con scadenza a giugno 2028.
Questo indica un outlook ribassista, poiché i trader potrebbero preferire acquistare put piuttosto che vendere allo scoperto il titolo direttamente a causa dei costi di prestito elevati. Jason DeLorenzo, esperto di mercato delle opzioni, ha notato le complessità nell'interpretare questi scambi, in particolare con un basso open interest e volume che influenzano gli spread bid-ask.
Complessivamente, questa attività di trading segnala un sentiment cauto verso l'industria dei semiconduttori, che potrebbe influenzare i prezzi delle azioni e la fiducia degli investitori in futuro.