Текущая ситуация с растущими процентными ставками и инфляцией побуждает многих инвесторов пересмотреть свои вложения в облигации. Хотя некоторые консультанты утверждают, что облигации должны оставаться частью диверсифицированного портфеля, наблюдается заметная тенденция к более коротким альтернативам, таким как ультракороткие облигации.
Тайлер Гловер из William Blair подчеркивает важность изучения альтернативных стратегий для генерации дохода, которые могут включать ценные бумаги, связанные со страхованием, ограниченные партнерства, ETF с покрытыми опционами, акции с дивидендами, REIT, привилегированные акции, обеспеченные активами ценные бумаги и сделки по арбитражу слияний.
Однако Мэтт Гентцкоу из Coastal Bridge Advisors предостерегает, что стремление к более высоким доходам от этих альтернатив часто связано с повышенным риском. Инвесторы должны быть осторожны, чтобы не концентрировать свои вложения в одном секторе, и должны понимать, что многие популярные акции, генерирующие доход, чувствительны к колебаниям процентных ставок.
В статье описаны различные категории инвестиций, генерирующих доход, включая катастрофические облигации, акции с дивидендами, REIT, MLP, привилегированные акции, арбитраж слияний и обеспеченные активами ценные бумаги, каждая из которых имеет свой профиль риска и потенциальную доходность.
Например, катастрофические облигации могут предложить доходность в среднем от среднего до высокого однозначного числа, но могут понести убытки в годы с высокой катастрофической активностью. Акции с дивидендами и REIT обеспечивают доход, но имеют более высокую волатильность по сравнению с облигациями.
MLP, хотя и привлекательны благодаря своим доходам, сталкиваются с трудностями в условиях растущих ставок. Привилегированные акции предлагают ожидаемый доход, но также чувствительны к процентным ставкам. В целом, статья подчеркивает важность диверсификации и тщательного выбора активов, генерирующих доход, в меняющемся экономическом ландшафте.