L'environnement actuel de hausse des taux d'intérêt et de l'inflation pousse de nombreux investisseurs à reconsidérer leurs allocations obligataires. Bien que certains conseillers soutiennent que les obligations devraient rester une partie d'un portefeuille diversifié, une tendance notable se dessine vers des alternatives à durée plus courte comme les obligations ultra-courtes.
Tyler Glover de William Blair souligne l'importance d'explorer des stratégies alternatives pour générer des revenus, qui peuvent inclure des titres liés à l'assurance, des partenariats limités maîtres, des ETF de call couverts, des actions à dividende, des REIT, des actions privilégiées, des titres adossés à des actifs et des opérations d'arbitrage de fusion.
Cependant, Matt Gentzkow de Coastal Bridge Advisors met en garde que la recherche de rendements plus élevés à partir de ces alternatives s'accompagne souvent d'un risque accru.
Les investisseurs doivent veiller à ne pas concentrer leurs investissements dans un seul secteur et doivent être conscients que de nombreuses actions génératrices de revenus populaires sont sensibles aux fluctuations des taux d'intérêt.
L'article décrit diverses catégories d'investissements générateurs de revenus, y compris les obligations de catastrophe, les actions à dividende, les REIT, les MLP, les actions privilégiées, l'arbitrage de fusion et les titres adossés à des actifs, chacun ayant son propre profil de risque et ses rendements potentiels.
Par exemple, les obligations de catastrophe peuvent offrir des rendements à un chiffre unique moyen à élevé, mais peuvent subir des pertes lors d'années de catastrophes élevées. Les actions à dividende et les REIT fournissent des revenus mais présentent une volatilité plus élevée par rapport aux obligations.
Les MLP, bien qu'attrayants pour leurs rendements, font face à des défis dans l'environnement actuel de hausse des taux. Les actions privilégiées offrent un revenu attendu mais sont également sensibles aux taux d'intérêt. Dans l'ensemble, l'article souligne l'importance de la diversification et de la sélection prudente des actifs générateurs de revenus dans un paysage économique en évolution.