После первоначального роста и последующего падения акции SpaceX оставались относительно стабильными, торгуясь около $140 в узком диапазоне $10 в течение трех недель. Имплицированная волатильность значительно снизилась с более чем 120 до 57, что отражает более спокойную рыночную среду.
Эта стабилизация связана с уверенностью инсайдеров и ранних инвесторов, а также с включением SpaceX в основные индексы, такие как Nasdaq-100 и Russell 1000. Торговля опционами показывает предпочтение коллов над путами, с соотношением открытого интереса путов и коллов 1.1, что указывает на бычье настроение.
Примечательно, что наиболее торгуемыми опционами являются коллы, с значительным объемом контрактов, что предполагает ожидания роста цен. Однако аналитики предостерегают, что, хотя имплицированная волатильность кажется низкой, она остается выше реализованной волатильности акций, что предполагает, что опционы могут быть не такими дешевыми, как они выглядят.
Ноэль Смит, CIO Convex Asset Management, советует проявлять осторожность, указывая на то, что текущие уровни волатильности могут быть справедливыми, но рекомендует продавать опционы, а не покупать их напрямую.