Nach einem anfänglichen Anstieg und einem anschließenden Rückgang sind die SpaceX-Aktien relativ stabil geblieben und werden seit drei Wochen um 140 USD mit einer engen Spanne von 10 USD gehandelt. Die implizite Volatilität ist erheblich von über 120 auf 57 gesunken, was auf ein ruhigeres Marktumfeld hinweist.
Diese Stabilisierung wird dem Vertrauen von Insidern und frühen Investoren sowie der Aufnahme von SpaceX in wichtige Indizes wie den Nasdaq-100 und den Russell 1000 zugeschrieben. Der Optionshandel zeigt eine Präferenz für Calls gegenüber Puts, mit einem Verhältnis von offenen Puts zu Calls von 1,1, was auf eine optimistische Stimmung hinweist.
Bemerkenswert ist, dass die am häufigsten gehandelten Optionen Calls sind, mit einem signifikanten Volumen an Verträgen, das auf Erwartungen für einen Preisanstieg hindeutet.
Analysten warnen jedoch, dass, obwohl die implizite Volatilität niedrig erscheint, sie höher bleibt als die realisierte Volatilität der Aktie, was darauf hindeutet, dass Optionen möglicherweise nicht so günstig sind, wie sie scheinen.
Noel Smith, CIO von Convex Asset Management, rät zur Vorsicht und weist darauf hin, dass die aktuellen Volatilitätsniveaus fair sein könnten, empfiehlt jedoch, Optionen zu verkaufen, anstatt sie direkt zu kaufen.