Après une première hausse suivie d'une chute, les actions de SpaceX sont restées relativement stables, se négociant autour de 140 $ avec une fourchette étroite de 10 $ pendant trois semaines. La volatilité implicite a diminué de manière significative, passant de plus de 120 à 57, reflétant un environnement de marché plus calme.
Cette stabilisation est attribuée à la confiance des initiés et des premiers investisseurs, ainsi qu'à l'inclusion de SpaceX dans des indices majeurs tels que le Nasdaq-100 et le Russell 1000. Le trading d'options montre une préférence pour les calls par rapport aux puts, avec un ratio d'intérêt ouvert put/call de 1,1, indiquant un sentiment haussier.
Notamment, les options les plus échangées sont des calls, avec un volume significatif de contrats suggérant des attentes d'augmentation de prix. Cependant, les analystes mettent en garde que bien que la volatilité implicite semble faible, elle reste supérieure à la volatilité réalisée de l'action, suggérant que les options pourraient ne pas être aussi bon marché qu'elles en ont l'air.
Noel Smith, CIO de Convex Asset Management, conseille la prudence, indiquant que les niveaux de volatilité actuels pourraient être justes mais recommande de vendre des options plutôt que de les acheter directement.