Priya Misra, gestionnaire de portefeuille chez J.P. Morgan, a souligné le potentiel pour les investisseurs de réaliser un rendement de 6,5 % provenant d'entreprises de haute qualité sans prendre de risque de crédit supplémentaire.
Cette stratégie est attrayante pour les investisseurs méfiants face à l'exposition importante aux actions d'intelligence artificielle, car les obligations offrent une gamme de rendements plus large, y compris des investissements dans les Trésors et le crédit en dehors du secteur technologique.
Misra co-gère le JPMorgan Core Plus Bond Fund ETF (JCPB), qui dispose de près de 16 milliards de dollars d'actifs, principalement dans des dettes notées BBB et au-dessus.
Elle a noté une augmentation de l'exposition aux dettes notées double-B et simple-B en raison de l'élargissement des spreads de haute qualité et a mentionné un récent changement de stratégie vers une augmentation de la durée alors que les mouvements des taux d'intérêt pourraient se stabiliser. Le fonds a connu un déclin de plus de 5 % cette année.
Joanna Gallegos, co-fondatrice de BondBloxx, a fait écho à ce sentiment, plaidant en faveur de la dette d'entreprise pour capitaliser sur des rendements historiquement attractifs et des taux de base stables, qu'elle estime être négligés dans le cadre des discussions sur les taux des Trésors.
Gallegos a souligné les fondamentaux solides des entreprises et la croissance économique continue comme des facteurs clés soutenant cette approche d'investissement.