Dopo un iniziale aumento e una successiva caduta, le azioni di SpaceX sono rimaste relativamente stabili, scambiandosi attorno ai 140 dollari con un intervallo ristretto di 10 dollari per tre settimane. La volatilità implicita è diminuita significativamente, passando da oltre 120 a 57, riflettendo un ambiente di mercato più calmo.
Questa stabilizzazione è attribuita alla fiducia degli insider e dei primi investitori, così come all'inclusione di SpaceX in importanti indici come il Nasdaq-100 e il Russell 1000. Il trading di opzioni mostra una preferenza per le call rispetto alle put, con un rapporto di open interest put/call di 1,1, indicando un sentiment rialzista.
È notevole che le opzioni più scambiate siano le call, con un volume significativo di contratti che suggerisce aspettative di un aumento del prezzo. Tuttavia, gli analisti avvertono che, sebbene la volatilità implicita sembri bassa, rimane superiore alla volatilità realizzata delle azioni, suggerendo che le opzioni potrebbero non essere così economiche come sembrano.
Noel Smith, CIO di Convex Asset Management, consiglia cautela, indicando che i livelli attuali di volatilità potrebbero essere equi, ma raccomanda di vendere opzioni piuttosto che acquistarle direttamente.