Недавний спад акций Nvidia сбросил их цену до около $200, что является значительным техническим уровнем поддержки, где покупатели ранее входили в рынок. Этот откат также увеличил премии по опционам, что делает это привлекательным временем для инвесторов, чтобы рассмотреть возможность продажи опционов пут с определенным риском, а не покупки акций по недавним максимумам.
Выручка компании за первый финансовый квартал выросла на 85% по сравнению с прошлым годом, при этом выручка от центров обработки данных увеличилась на 92%, что указывает на устойчивый спрос на инфраструктуру ИИ. Прогнозы руководства предполагают, что валовая маржа по не-GAAP достигнет 75%, что подтверждает силу спроса, связанного с ИИ.
Несмотря на эти положительные фундаментальные показатели, акции Nvidia торгуются с дисконтом по сравнению со средним показателем в полупроводниковой отрасли, что может отражать рыночные опасения по поводу потенциального замедления, которое еще не проявилось в результатах Nvidia.
Текущая оценка акций, в сочетании с повышенной подразумеваемой волатильностью, представляет собой убедительную возможность для стратегии с определенным риском пут-спреда, особенно если уровень поддержки в $200 удержится.
Эта стратегия включает продажу опциона пут с ценой $200, истекающего 31 июля 2026 года, и покупку опциона пут с ценой $185, что позволяет получить максимальную прибыль в $538 за контракт, если акции Nvidia останутся выше $200 на момент истечения.
Этот подход ограничивает риски, одновременно позиционируя на продолжение лидерства Nvidia в инфраструктуре ИИ по мере расширения ее продуктового предложения за пределы графических процессоров до комплексных систем ИИ.