O recente declínio da Nvidia redefiniu o preço de suas ações para cerca de $200, um nível de suporte técnico significativo onde compradores anteriormente entraram. Esse recuo também aumentou os prêmios das opções, tornando este um momento atraente para os investidores considerarem a venda de opções de venda com risco definido em vez de comprar as ações em suas altas recentes.
A receita do primeiro trimestre fiscal da empresa aumentou 85% em relação ao ano anterior, com a receita do Data Center subindo 92%, indicando uma demanda robusta por infraestrutura de IA. A orientação da administração sugere que as margens brutas não-GAAP se aproximarão de 75%, reforçando a força da demanda relacionada à IA.
Apesar desses fundamentos positivos, as ações da Nvidia são negociadas com desconto em comparação com a média da indústria de semicondutores, o que pode refletir preocupações do mercado sobre uma possível desaceleração que ainda não se materializou no desempenho da Nvidia.
A avaliação atual das ações, combinada com a volatilidade implícita elevada, apresenta uma oportunidade atraente para um spread de opções de venda com risco definido, particularmente se o nível de suporte de $200 se mantiver.
A estratégia envolve vender uma opção de venda de $200 com vencimento em 31 de julho de 2026 e comprar uma opção de venda de $185, permitindo uma recompensa máxima de $538 por contrato se a Nvidia permanecer acima de $200 na expiração.
Essa abordagem limita o risco enquanto se posiciona para a contínua liderança da Nvidia em infraestrutura de IA à medida que expande suas ofertas de produtos além de GPUs para sistemas completos de IA.