Der jüngste Rückgang von Nvidia hat den Aktienkurs auf etwa 200 $ zurückgesetzt, ein bedeutendes technisches Unterstützungsniveau, an dem Käufer zuvor eingestiegen sind. Dieser Rückgang hat auch die Optionsprämien erhöht, was es zu einem attraktiven Zeitpunkt für Investoren macht, definierte Risiko-Put-Optionen zu verkaufen, anstatt die Aktie zu ihren jüngsten Höchstständen zu kaufen.
Der Umsatz des Unternehmens im ersten Quartal des Geschäftsjahres stieg im Jahresvergleich um 85 %, wobei der Umsatz im Data Center um 92 % zunahm, was auf eine robuste Nachfrage nach KI-Infrastruktur hinweist. Die Prognose des Managements deutet darauf hin, dass die Non-GAAP-Bruttomargen 75 % erreichen werden, was die Stärke der KI-bezogenen Nachfrage untermauert.
Trotz dieser positiven Fundamentaldaten wird die Aktie von Nvidia mit einem Abschlag im Vergleich zum Branchendurchschnitt der Halbleiter gehandelt, was möglicherweise die Marktbedenken über eine potenzielle Verlangsamung widerspiegelt, die sich bisher nicht in der Leistung von Nvidia niedergeschlagen hat.
Die aktuelle Bewertung der Aktie, kombiniert mit einer erhöhten impliziten Volatilität, bietet eine überzeugende Gelegenheit für einen definierten Risiko-Put-Spread, insbesondere wenn das Unterstützungsniveau von 200 $ hält. Die Strategie besteht darin, eine Put-Option mit einem Basispreis von 200 $ am 31.
Juli 2026 zu verkaufen und eine Put-Option mit einem Basispreis von 185 $ zu kaufen, was eine maximale Belohnung von 538 $ pro Vertrag ermöglicht, wenn Nvidia bei Fälligkeit über 200 $ bleibt.
Dieser Ansatz begrenzt das Risiko und positioniert sich für die fortgesetzte Führungsrolle von Nvidia im Bereich der KI-Infrastruktur, während das Unternehmen sein Produktangebot über GPUs hinaus auf vollständige KI-Systeme erweitert.