14 июля 2026 года акции IBM пережили резкое падение более чем на $73, закрывшись примерно на уровне $217, после того как компания сообщила о доходах за второй квартал в размере $17,2 миллиарда, что не дотянуло до ожиданий аналитиков в $17,9 миллиарда.
Это недоразумение в доходах в значительной степени было связано с 7%-ным снижением в инфраструктурном подразделении, поскольку генеральный директор Арвинд Кришна отметил, что корпоративные клиенты перераспределяют свои бюджеты от традиционных предложений IBM, чтобы подготовиться к потенциальным нехваткам поставок и повышению цен, связанным с ИИ.
Рынок отреагировал быстро, отражая значительную утрату доверия к бизнес-модели IBM. На рынке опционов подразумеваемая волатильность возросла до 99,6 процентиля, что указывает на то, что трейдеры ожидают продолжительной неопределенности и потенциального хаоса. Эта обстановка создала возможности для продавцов опционов, особенно через стратегию, связанную с коротким страглом на акции IBM.
Продавая короткий страгл 190/245 с истечением 21 августа 2026 года, трейдеры могут получить премию примерно в $11,25, что представляет собой доходность 5,18% относительно текущей цены акций.
Стратегия основывается на предположении, что акции IBM стабилизируются в пределах определенного диапазона, с уровнем безубыточности на стороне снижения в $178,75 и уровнем безубыточности на стороне повышения в $256,25.
Учитывая значительное падение, уже пережитое, вероятность дальнейших снижений кажется ограниченной, что делает это потенциально выгодной возможностью для тех, кто готов участвовать в торговле опционами на фоне текущей рыночной паники.