Il 14 luglio 2026, le azioni di IBM hanno subito un drammatico calo di oltre $73, chiudendo a circa $217, dopo che l'azienda ha riportato ricavi del secondo trimestre pari a $17,2 miliardi, inferiori alle aspettative degli analisti di $17,9 miliardi.
Questo mancato raggiungimento dei ricavi è stato in gran parte attribuito a un calo del 7% nella sua divisione infrastrutture, poiché il CEO Arvind Krishna ha osservato che i clienti aziendali stanno riallocando i loro budget lontano dalle offerte tradizionali di IBM per prepararsi a potenziali carenze di approvvigionamento e aumenti di prezzo legati all'IA.
Il mercato ha reagito rapidamente, riflettendo una significativa perdita di fiducia nel modello di business di IBM. Nel mercato delle opzioni, la volatilità implicita è aumentata al 99,6 percentile, indicando che i trader si aspettano incertezze continue e potenziale caos.
Questo ambiente ha creato opportunità per i venditori di opzioni, in particolare attraverso una strategia che prevede un short strangle sulle azioni di IBM. Vendendo lo short strangle 190/245 del 21 agosto 2026, i trader possono catturare un premio di circa $11,25, che rappresenta un rendimento del 5,18% rispetto al prezzo attuale delle azioni.
La strategia si basa sull'assunzione che le azioni di IBM si stabilizzeranno all'interno di un intervallo definito, con un punto di pareggio al ribasso a $178,75 e un punto di pareggio al rialzo a $256,25.
Dato il significativo calo già subito, la probabilità di ulteriori diminuzioni sembra limitata, rendendo questa un'opportunità potenzialmente redditizia per coloro che sono disposti a impegnarsi nel trading di opzioni in mezzo al panico attuale del mercato.