Oracle собирается опубликовать свои финансовые результаты на следующей неделе, после презентации OpenAI на конференции Goldman Sachs по коммуникациям и технологиям. Это время имеет значение, так как подчеркивает роль Oracle в ландшафте инфраструктуры ИИ, особенно на фоне растущего внимания к обязательствам OpenAI по инфраструктуре перед Oracle.
Аналитики Уолл-стрит оптимистичны, с 42 рекомендациями на покупку и ожиданиями роста выручки в постоянной валюте примерно на 28% по сравнению с 11% годом ранее, а также увеличением скорректированной прибыли на акцию примерно на 18,5%.
Хотя рост выручки Oracle опережает рост прибыли, компания сталкивается с конкуренцией со стороны поставщиков оборудования, таких как Micron, которые демонстрируют еще более значительный рост как выручки, так и прибыли на акцию.
Облачная инфраструктура Oracle, особенно бизнес OCI, является центральным элементом оптимистичного прогноза, при этом руководство прогнозирует рост выручки на уровне 27%-29% в следующем квартале. Однако зависимость Oracle от внешнего финансирования вызывает опасения, так как ее баланс уже более закредитован, чем у конкурентов.
Рынок опционов отражает эту неопределенность, с подразумеваемой волатильностью, предполагающей потенциальное движение цены более чем на 10% к следующей неделе. Предложенная торговая стратегия включает 'двойной диагональный' или своп стренгл, который направлен на использование ожидаемой волатильности без принятия прямой позиции против динамики акций.
Эта стратегия позволяет защититься от значительных ценовых колебаний, управляя рисками, связанными с отчетом о доходах.