Oracle è pronta a riportare i suoi utili la prossima settimana, dopo una presentazione di OpenAI alla conferenza Communications & Technology di Goldman Sachs. Questo tempismo è significativo poiché evidenzia il ruolo di Oracle nel panorama dell'infrastruttura AI, specialmente in mezzo a un crescente scrutinio degli impegni infrastrutturali di OpenAI verso Oracle.
Gli analisti di Wall Street sono ottimisti, con 42 raccomandazioni di acquisto e aspettative di una crescita dei ricavi a valuta costante di circa il 28%, rispetto all'11% dell'anno scorso, e un aumento dell'EPS rettificato di circa il 18,5%.
Sebbene la crescita dei ricavi di Oracle stia superando i suoi utili, l'azienda affronta la concorrenza di fornitori di hardware come Micron, che stanno vivendo una crescita ancora più sostanziale sia nei ricavi che nell'EPS.
L'infrastruttura cloud di Oracle, in particolare il suo business OCI, è centrale per le prospettive ottimistiche, con la direzione che prevede una crescita dei ricavi del 27%-29% per il prossimo trimestre. Tuttavia, la dipendenza di Oracle dal finanziamento esterno solleva preoccupazioni, poiché il suo bilancio è già più indebitato rispetto ai suoi concorrenti.
Il mercato delle opzioni riflette questa incertezza, con la volatilità implicita che suggerisce un potenziale movimento di prezzo superiore al 10% entro la prossima settimana. Una strategia di trading suggerita prevede uno 'swap diagonale doppio' o strangle, che mira a capitalizzare sulla volatilità attesa senza assumere una posizione diretta contro il momentum delle azioni.
Questa strategia consente di proteggersi contro movimenti di prezzo significativi gestendo i rischi associati al rapporto sugli utili.