El índice Nasdaq-100 está experimentando un aumento significativo en el diferencial entre su volatilidad implícita y la del S&P 500, alcanzando niveles cercanos a máximos históricos. Esta tendencia, impulsada por una mayor demanda de opciones de venta, contrasta con meses anteriores cuando las opciones de compra estaban en alta demanda.
Específicamente, el diferencial entre la volatilidad implícita de las opciones de venta de 25 delta en el Nasdaq 100 y el S&P 500 ha aumentado de 3 puntos a mediados de marzo a 13.6 hoy, según Bloomberg.
Kevin Davitt de Nasdaq señaló que este cambio refleja un sentimiento cambiante hacia el sector tecnológico, indicando riesgos potenciales a la baja para las acciones tecnológicas de alto rendimiento. El ETF de semiconductores (SMH) también ha visto una caída, bajando un 4.5% recientemente.
A pesar del aumento en la demanda de opciones de venta, la compra de opciones de compra sigue siendo relativamente alta, aunque ha disminuido desde principios de año.
Además, factores estacionales pueden estar contribuyendo a las expectativas de menor volatilidad para el S&P 500, mientras que se anticipa que el Nasdaq 100 seguirá siendo volátil debido a las fluctuaciones continuas en las acciones tecnológicas.