O índice Nasdaq-100 está experimentando um aumento significativo na diferença entre sua volatilidade implícita e a do S&P 500, alcançando níveis próximos aos recordes. Essa tendência, impulsionada pela demanda elevada por opções de venda, contrasta com meses anteriores, quando as opções de compra estavam em alta demanda.
Especificamente, a diferença entre a volatilidade implícita das opções de venda de 25-delta no Nasdaq 100 e no S&P 500 aumentou de 3 pontos em meados de março para 13,6 hoje, conforme relatado pela Bloomberg.
Kevin Davitt, da Nasdaq, observou que essa mudança reflete um sentimento em transformação em relação ao setor de tecnologia, indicando riscos potenciais de queda para ações de tecnologia de alto desempenho. O ETF de semicondutores (SMH) também viu uma queda, caindo 4,5% recentemente.
Apesar do aumento na demanda por opções de venda, a compra de opções de compra permanece relativamente alta, embora tenha diminuído em relação ao início do ano. Além disso, fatores sazonais podem estar contribuindo para expectativas de volatilidade mais baixas para o S&P 500, enquanto o Nasdaq 100 deve continuar volátil devido às flutuações em curso nas ações de tecnologia.