L'indice Nasdaq-100 sta vivendo un significativo aumento dello spread tra la sua volatilità implicita e quella dell'S&P 500, raggiungendo quasi i massimi storici. Questa tendenza, guidata da una maggiore domanda di opzioni put, contrasta con i mesi precedenti quando le opzioni call erano molto richieste.
In particolare, lo spread tra la volatilità implicita delle opzioni put a 25 delta nel Nasdaq 100 e nell'S&P 500 è aumentato da 3 punti a metà marzo a 13,6 oggi, come riportato da Bloomberg.
Kevin Davitt di Nasdaq ha osservato che questo cambiamento riflette un sentiment in evoluzione verso il settore tecnologico, indicando potenziali rischi al ribasso per le azioni tecnologiche ad alte prestazioni. Anche l'ETF dei semiconduttori (SMH) ha registrato un calo, scendendo del 4,5% di recente.
Nonostante l'aumento della domanda di put, l'acquisto di call rimane relativamente alto, anche se è diminuito rispetto all'inizio dell'anno. Inoltre, fattori stagionali potrebbero contribuire a basse aspettative di volatilità per l'S&P 500, mentre si prevede che il Nasdaq 100 rimanga volatile a causa delle fluttuazioni in corso delle azioni tecnologiche.