L'indice Nasdaq-100 connaît une augmentation significative de l'écart entre sa volatilité implicite et celle du S&P 500, atteignant des niveaux proches des records. Cette tendance, alimentée par une demande accrue pour les options de vente, contraste avec les mois précédents où les options d'achat étaient très demandées.
Plus précisément, l'écart entre la volatilité implicite des options de vente à 25 delta dans le Nasdaq 100 et le S&P 500 a grimpé de 3 points à la mi-mars à 13,6 aujourd'hui, selon Bloomberg. Kevin Davitt de Nasdaq a noté que ce changement reflète un sentiment évolutif envers le secteur technologique, indiquant des risques potentiels à la baisse pour les actions technologiques performantes.
L'ETF des semi-conducteurs (SMH) a également connu un déclin, chutant de 4,5 % récemment. Malgré l'augmentation de la demande pour les options de vente, l'achat d'options d'achat reste relativement élevé, bien qu'il ait diminué par rapport au début de l'année.
De plus, des facteurs saisonniers pourraient contribuer à des attentes de volatilité plus faibles pour le S&P 500, tandis que le Nasdaq 100 devrait rester volatil en raison des fluctuations continues des actions technologiques.