Le fonds spéculatif Situational Awareness de Leopold Aschenbrenner a considérablement augmenté ses participations dans plusieurs actions d'intelligence artificielle avant qu'elles ne connaissent une forte baisse en juillet.
Selon un récent dépôt 13F, les plus grandes positions du fonds comprenaient Sandisk, Micron Technology, Bloom Energy, Taiwan Semiconductor Manufacturing et Nebius Group, qui ont toutes subi des pertes substantielles en juillet : Sandisk a chuté de près de 47 %, tandis que Micron a baissé d'environ 29 %.
La stratégie agressive du fonds était axée sur les entreprises fournissant des infrastructures pour le boom de l'IA, mais le retournement brusque du marché a entraîné une crise de liquidité.
À la fin juillet, les actifs du fonds ont chuté d'environ 45 milliards de dollars à environ 10 milliards de dollars après qu'il a été contraint de vendre ses participations, y compris CoreWeave, à Citadel à un prix réduit. Cette situation met en évidence les risques associés aux investissements concentrés dans des secteurs volatils comme l'IA, en particulier lorsqu'un effet de levier est impliqué.