Selon l'analyse de Bernstein, Apple attire les investisseurs à la recherche de stabilité alors qu'elle diverge de la performance des actions à haut risque liées à l'IA, notamment à la suite du départ du PDG de Nvidia, Jensen Huang, qui a perturbé le marché de l'IA.
Le rapport de Bernstein indique qu'Apple se négocie désormais de manière similaire aux actions de consommation de haute qualité, avec un ratio cours/bénéfice (P/E) atteignant des niveaux record.
Les analystes ont noté que les dépenses en capital d'Apple sont significativement inférieures à celles de ses pairs technologiques, représentant moins de 2 % des revenus, ce qui contribue à son statut de valeur refuge. Bernstein maintient une note de surperformance sur Apple avec un objectif de prix de 380 $, suggérant un potentiel de hausse d'environ 7 % par rapport à son prix de clôture récent.
Le rapport souligne également que la croissance annuelle des revenus d'Apple, attendue à environ 9 % jusqu'en 2029, dépasse celle de Costco et Walmart, tandis que sa génération de flux de trésorerie libre et ses rendements pour les actionnaires restent solides.
Avec un rendement de flux de trésorerie libre de 3,1 % et des rachats d'actions substantiels prévus, Apple est positionnée pour retourner presque l'intégralité de son flux de trésorerie libre aux actionnaires.
L'enquête sur les smartphones de Bernstein indique une forte fidélité à la marque parmi les utilisateurs d'iPhone, renforçant encore le statut d'Apple en tant qu'investissement fiable, semblable aux produits de consommation de base comme Costco.