Secondo l'analisi di Bernstein, Apple è attraente per gli investitori in cerca di stabilità poiché si discosta dalle performance delle azioni ad alto rischio nel settore dell'IA, in particolare alla luce della partenza del CEO di Nvidia, Jensen Huang, che ha destabilizzato il mercato dell'IA.
Il rapporto di Bernstein indica che Apple ora scambia in modo simile alle azioni di consumo di alta qualità, con un rapporto prezzo-utili (P/E) che raggiunge massimi storici.
Gli analisti hanno osservato che le spese in conto capitale di Apple sono significativamente inferiori a quelle dei suoi concorrenti tecnologici, inferiori al 2% dei ricavi, il che contribuisce al suo status di rifugio sicuro.
Bernstein mantiene un rating outperform su Apple con un prezzo obiettivo di 380 dollari, suggerendo un potenziale rialzo di circa il 7% rispetto al suo recente prezzo di chiusura.
Il rapporto evidenzia anche che la crescita annuale prevista dei ricavi di Apple, di circa il 9% fino al 2029, supera quella di Costco e Walmart, mentre la generazione di flusso di cassa libero e i ritorni per gli azionisti rimangono solidi.
Con un rendimento del flusso di cassa libero del 3,1% e significativi riacquisti di azioni pianificati, Apple è posizionata per restituire quasi tutto il suo flusso di cassa libero agli azionisti.
Il sondaggio di Bernstein sugli smartphone indica un'alta fedeltà al marchio tra gli utenti di iPhone, consolidando ulteriormente lo status di Apple come investimento affidabile simile a beni di consumo come Costco.