De acordo com a análise da Bernstein, a Apple é atraente para investidores que buscam estabilidade, pois se desvia do desempenho das ações de IA de alto risco, especialmente à luz da saída do CEO da Nvidia, Jensen Huang, que desestabilizou o mercado de IA.
O relatório da Bernstein indica que a Apple agora é negociada de forma semelhante a ações de consumo de alta qualidade, com uma relação preço-lucro (P/L) atingindo máximas históricas. Os analistas observaram que os gastos de capital da Apple são significativamente menores do que os de seus pares de tecnologia, representando menos de 2% da receita, o que contribui para seu status de porto seguro.
A Bernstein mantém uma classificação de desempenho superior para a Apple com um preço-alvo de $380, sugerindo um potencial de valorização de cerca de 7% em relação ao seu preço de fechamento recente.
O relatório também destaca que o crescimento esperado da receita anual da Apple de aproximadamente 9% até 2029 supera o da Costco e Walmart, enquanto sua geração de fluxo de caixa livre e retornos aos acionistas permanecem fortes.
Com um rendimento de fluxo de caixa livre de 3,1% e recompra substancial de ações planejadas, a Apple está posicionada para retornar quase todo o seu fluxo de caixa livre aos acionistas.
A pesquisa da Bernstein sobre smartphones indica uma alta lealdade à marca entre os usuários de iPhone, solidificando ainda mais o status da Apple como um investimento confiável, semelhante a produtos de consumo essenciais como a Costco.