O recente relatório de lucros da McKesson destaca uma mudança estratégica em seu modelo de negócios, com as unidades de oncologia e tecnologia agora contribuindo com margens mais altas e crescimento mais rápido em comparação com suas operações tradicionais de atacado.
A empresa completou a aquisição do Precision Medicine Group e está investindo $1,4 bilhão por uma participação de 49% na Option Care Health, indicando um forte foco na expansão de seus serviços de cuidados especializados. A administração elevou a orientação de lucros ajustados para o ano fiscal de 2027 para uma faixa de $45,60 a $46,40 por ação, refletindo uma taxa de crescimento de 17% a 19%.
Notavelmente, enquanto o negócio de atacado legado gerou 82,3% da receita, ele representou apenas 52% do lucro operacional ajustado do segmento, sublinhando a lucratividade dos segmentos mais novos.
A separação planejada da unidade de Soluções Médico-Cirúrgicas da McKesson, que será renomeada para Wellverse, e a extensão de seu contrato de distribuição com a CVS Health até junho de 2032, aumentam ainda mais suas perspectivas de crescimento a longo prazo.
A empresa também está gerando um forte fluxo de caixa livre, com expectativas de $4,5 bilhões a $4,9 bilhões para o ano fiscal de 2027, e tem estado ativamente recomprando ações, o que apoia o crescimento por ação.
Apesar de uma significativa valorização das ações, a avaliação da McKesson continua atraente em comparação com sua mediana histórica, sugerindo potencial para mais valorização à medida que continua a evoluir para um provedor de serviços de saúde mais dinâmico.