Недавний отчет о прибылях McKesson подчеркивает стратегический сдвиг в бизнес-модели, при котором подразделения онкологии и технологий теперь приносят более высокие маржи и более быстрый рост по сравнению с традиционными оптовыми операциями.
Компания завершила приобретение Precision Medicine Group и инвестирует 1,4 миллиарда долларов за 49% акций Option Care Health, что указывает на сильный акцент на расширении своих специализированных медицинских услуг. Руководство повысило прогноз скорректированной прибыли на 2027 финансовый год до диапазона от 45,60 до 46,40 долларов за акцию, что отражает темп роста от 17% до 19%.
Примечательно, что хотя традиционный оптовый бизнес генерировал 82,3% дохода, он составил лишь 52% скорректированной операционной прибыли сегмента, подчеркивая прибыльность новых сегментов.
Запланированное отделение подразделения Medical-Surgical Solutions, которое будет переименовано в Wellverse, и продление соглашения о распределении с CVS Health до июня 2032 года еще больше усиливают долгосрочные перспективы роста.
Компания также генерирует сильный свободный денежный поток, ожидая от 4,5 до 4,9 миллиарда долларов на 2027 финансовый год, и активно выкупает акции, что поддерживает рост на душу населения.
Несмотря на значительный рост акций, оценка McKesson остается привлекательной по сравнению с историческим медианным значением, что предполагает потенциал для дальнейшего роста по мере того, как компания продолжает эволюционировать в более динамичного поставщика медицинских услуг.