Le récent rapport sur les bénéfices de McKesson met en évidence un changement stratégique dans son modèle commercial, les unités d'oncologie et de technologie contribuant désormais à des marges plus élevées et à une croissance plus rapide par rapport à ses opérations de gros traditionnelles.
L'entreprise a finalisé l'acquisition de Precision Medicine Group et investit 1,4 milliard de dollars pour une participation de 49 % dans Option Care Health, indiquant un fort accent sur l'expansion de ses services de soins spécialisés.
La direction a relevé les prévisions de bénéfices ajustés pour l'exercice 2027 à une fourchette de 45,60 à 46,40 dollars par action, reflétant un taux de croissance de 17 % à 19 %. Notamment, bien que l'activité de gros traditionnelle ait généré 82,3 % des revenus, elle n'a représenté que 52 % du bénéfice d'exploitation ajusté du segment, soulignant la rentabilité des nouveaux segments.
La séparation prévue de l'unité Medical-Surgical Solutions de McKesson, qui sera renommée Wellverse, et l'extension de son accord de distribution avec CVS Health jusqu'en juin 2032, renforcent encore ses perspectives de croissance à long terme.
L'entreprise génère également un solide flux de trésorerie disponible, avec des attentes de 4,5 milliards à 4,9 milliards de dollars pour l'exercice 2027, et a activement racheté des actions, ce qui soutient la croissance par action.
Malgré un rallye boursier significatif, la valorisation de McKesson reste attractive par rapport à sa médiane historique, suggérant un potentiel de hausse supplémentaire alors qu'elle continue d'évoluer vers un fournisseur de services de santé plus dynamique.