O fundo de hedge Situational Awareness de Leopold Aschenbrenner aumentou significativamente suas participações em várias ações de inteligência artificial antes que elas experimentassem uma queda acentuada em julho.
De acordo com um recente relatório 13F, as maiores posições do fundo incluíam Sandisk, Micron Technology, Bloom Energy, Taiwan Semiconductor Manufacturing e Nebius Group, todas as quais sofreram perdas substanciais em julho—Sandisk caiu quase 47%, enquanto Micron caiu cerca de 29%.
A estratégia agressiva do fundo se concentrou em empresas que fornecem infraestrutura para o boom da IA, mas a reversão abrupta do mercado resultou em uma crise de liquidez. No final de julho, os ativos do fundo despencaram de aproximadamente $45 bilhões para cerca de $10 bilhões após ser forçado a vender suas participações, incluindo CoreWeave, para a Citadel com desconto.
Essa situação destaca os riscos associados a investimentos concentrados em setores voláteis como a IA, especialmente quando há alavancagem envolvida.