Индекс Nasdaq-100 испытывает значительное увеличение разрыва между своей подразумеваемой волатильностью и волатильностью S&P 500, достигая почти рекордных уровней. Эта тенденция, вызванная повышенным спросом на пут-опционы, контрастирует с предыдущими месяцами, когда спрос на колл-опционы был высоким.
В частности, разрыв между подразумеваемой волатильностью 25-дельта путов в Nasdaq 100 и S&P 500 увеличился с 3 пунктов в середине марта до 13.6 сегодня, как сообщает Bloomberg. Кевин Дэвит из Nasdaq отметил, что это изменение отражает изменяющееся настроение по отношению к сектору технологий, указывая на потенциальные риски снижения для высокоэффективных акций технологий.
ETF на полупроводники (SMH) также показал снижение, упав на 4.5% в последнее время. Несмотря на рост спроса на путы, покупка коллов остается относительно высокой, хотя и снизилась по сравнению с началом года.
Кроме того, сезонные факторы могут способствовать снижению ожиданий волатильности для S&P 500, в то время как Nasdaq 100 ожидается, что останется волатильным из-за продолжающихся колебаний акций технологий.