В четверг фондовый рынок испытал резкое падение, что привело к росту VIX с 16.6 до 28.2, что стало его крупнейшим однодневным увеличением с апреля 2025 года.
Исторические данные от Bespoke Investment Group показывают, что в аналогичных случаях с 1990 года S&P 500 демонстрировал медианную доходность 4.2% через три месяца и 4.8% через шесть месяцев, при этом положительные доходы наблюдались в 68% и 79% случаев соответственно.
Пол Хикки, соучредитель Bespoke, сравнил эти всплески волатильности с летними грозами, предполагая, что хотя они могут создавать немедленную турбулентность, последствия часто недолговечны.
Однако данные также показывают, что медианная доходность через месяц после такой волатильности может быть ниже, составив 2.1%, со средней доходностью -0.4%, что связано с значительными падениями в предыдущие годы.
Nasdaq 100 столкнулся с особенно серьезными потерями, зафиксировав свой худший день с марта 2020 года, а ETF VanEck Semiconductor торговался ниже своей чистой стоимости активов на фоне интенсивного давления со стороны продавцов.
Несмотря на это, торговля опционами показала медвежье настроение, при этом значительное большинство из $1.7 миллиарда премии по опционам приходилось на путы, что указывает на то, что трейдеры хеджируют риски дальнейших падений.