Giovedì, il mercato azionario ha subito un forte calo, causando un aumento del VIX da 16,6 a 28,2, segnando il suo più grande incremento in un giorno dal aprile 2025.
I dati storici del Bespoke Investment Group indicano che in casi simili dal 1990, l'S&P 500 ha registrato un rendimento mediano del 4,2% tre mesi dopo e del 4,8% sei mesi dopo, con rendimenti positivi che si sono verificati rispettivamente nel 68% e nel 79% dei casi.
Paul Hickey, co-fondatore di Bespoke, ha paragonato questi picchi di volatilità a temporali estivi, suggerendo che, sebbene possano creare turbolenze immediate, gli effetti sono spesso di breve durata.
Tuttavia, i dati rivelano anche che il rendimento mediano un mese dopo tale volatilità può essere inferiore, al 2,1%, con un rendimento medio di -0,4%, influenzato da significativi ribassi negli anni precedenti.
Il Nasdaq 100 ha subito perdite particolarmente gravi, segnando la sua peggiore giornata dal marzo 2020, e il VanEck Semiconductor ETF è stato scambiato al di sotto del suo valore patrimoniale netto in mezzo a una forte pressione di vendita.
Nonostante ciò, il trading di opzioni ha mostrato un sentiment ribassista, con una significativa maggioranza del premio delle opzioni di 1,7 miliardi di dollari in puts, indicando che i trader si stanno coprendo contro ulteriori ribassi.