Na quinta-feira, o mercado de ações experimentou uma queda acentuada, fazendo com que o VIX subisse de 16,6 para 28,2, marcando seu maior aumento em um dia desde abril de 2025.
Dados históricos do Bespoke Investment Group indicam que, em casos semelhantes desde 1990, o S&P 500 teve um retorno mediano de 4,2% três meses depois e 4,8% seis meses depois, com retornos positivos ocorrendo em 68% e 79% das vezes, respectivamente.
Paul Hickey, cofundador do Bespoke, comparou esses picos de volatilidade a tempestades de verão, sugerindo que, embora possam criar turbulência imediata, os efeitos são frequentemente de curta duração.
No entanto, os dados também revelam que o retorno mediano um mês após tal volatilidade pode ser menor, em 2,1%, com um retorno médio de -0,4%, influenciado por quedas significativas em anos anteriores.
O Nasdaq 100 enfrentou perdas particularmente severas, marcando seu pior dia desde março de 2020, e o ETF VanEck Semiconductor negociou abaixo de seu valor líquido de ativos em meio a intensa pressão de venda.
Apesar disso, a negociação de opções mostrou um sentimento de baixa, com uma significativa maioria do prêmio de opções de $1,7 bilhão sendo em puts, indicando que os traders estão se protegendo contra novas quedas.