Am Donnerstag erlebte der Aktienmarkt einen starken Rückgang, wodurch der VIX von 16,6 auf 28,2 anstieg, was den größten Anstieg an einem Tag seit April 2025 markiert.
Historische Daten von Bespoke Investment Group zeigen, dass der S&P 500 in ähnlichen Fällen seit 1990 eine mediane Rendite von 4,2 % drei Monate später und 4,8 % sechs Monate später verzeichnete, wobei positive Renditen in 68 % bzw. 79 % der Fälle auftraten.
Paul Hickey, Mitbegründer von Bespoke, verglich diese Volatilitätsspitzen mit Sommergewittern und deutete an, dass sie zwar sofortige Turbulenzen verursachen können, die Auswirkungen jedoch oft von kurzer Dauer sind.
Die Daten zeigen jedoch auch, dass die mediane Rendite einen Monat nach solcher Volatilität niedriger sein kann, bei 2,1 %, mit einer durchschnittlichen Rendite von -0,4 %, beeinflusst durch signifikante Rückgänge in den Vorjahren.
Der Nasdaq 100 verzeichnete besonders schwere Verluste und hatte den schlechtesten Tag seit März 2020, während der VanEck Semiconductor ETF aufgrund intensiven Verkaufsdrucks unter seinem Nettoinventarwert gehandelt wurde.
Trotz dessen zeigte der Optionshandel eine bärische Stimmung, wobei eine signifikante Mehrheit der 1,7 Milliarden Dollar Optionsprämie in Puts lag, was darauf hindeutet, dass Händler sich gegen weitere Rückgänge absichern.