El jueves, el mercado de valores experimentó una fuerte caída, lo que provocó que el VIX aumentara de 16.6 a 28.2, marcando su mayor incremento en un solo día desde abril de 2025.
Los datos históricos del Bespoke Investment Group indican que en casos similares desde 1990, el S&P 500 ha visto un rendimiento mediano del 4.2% tres meses después y del 4.8% seis meses después, con rendimientos positivos ocurriendo el 68% y el 79% del tiempo, respectivamente.
Paul Hickey, cofundador de Bespoke, comparó estos picos de volatilidad con tormentas de verano, sugiriendo que aunque pueden crear turbulencias inmediatas, los efectos suelen ser de corta duración.
Sin embargo, los datos también revelan que el rendimiento mediano un mes después de tal volatilidad puede ser más bajo, en 2.1%, con un rendimiento promedio de -0.4%, influenciado por caídas significativas en años anteriores.
El Nasdaq 100 enfrentó pérdidas particularmente severas, marcando su peor día desde marzo de 2020, y el ETF de Semiconductores VanEck se negoció por debajo de su valor neto de activos en medio de una intensa presión de venta.
A pesar de esto, el comercio de opciones mostró un sentimiento bajista, con una mayoría significativa de la prima de opciones de $1.7 mil millones en puts, lo que indica que los operadores están cubriendo contra nuevas caídas.