Jeudi, le marché boursier a connu une forte baisse, provoquant une hausse du VIX de 16,6 à 28,2, marquant sa plus grande augmentation en une journée depuis avril 2025.
Les données historiques du Bespoke Investment Group indiquent que dans des cas similaires depuis 1990, le S&P 500 a enregistré un rendement médian de 4,2 % trois mois plus tard et de 4,8 % six mois plus tard, avec des rendements positifs survenant respectivement 68 % et 79 % du temps.
Paul Hickey, co-fondateur de Bespoke, a comparé ces pics de volatilité à des orages d'été, suggérant que bien qu'ils puissent créer une turbulence immédiate, les effets sont souvent de courte durée.
Cependant, les données révèlent également que le rendement médian un mois après une telle volatilité peut être inférieur, à 2,1 %, avec un rendement moyen de -0,4 %, influencé par des baisses significatives dans les années précédentes.
Le Nasdaq 100 a subi des pertes particulièrement sévères, marquant sa pire journée depuis mars 2020, et le VanEck Semiconductor ETF a été échangé en dessous de sa valeur nette d'actif au milieu d'une pression de vente intense.
Malgré cela, le trading d'options a montré un sentiment baissier, avec une majorité significative des 1,7 milliard de dollars de primes d'options étant en puts, indiquant que les traders se couvrent contre de nouvelles baisses.