Июнь 2026 года стал временем резкого контраста на американских фондовых рынках, что проявилось в достижении индекса Dow Jones Industrial Average исторических максимумов, в то время как ориентированный на технологии Nasdaq 100 (QQQ) испытал резкую волатильность и значительные падения цен.
Индекс S&P 500 (SPY) особенно пострадал от этой ротации, зафиксировав 15 дней снижения, что является наибольшим показателем среди основных индексов, в значительной степени из-за падений акций крупных компаний, таких как Microsoft, Nvidia и Apple. Nasdaq 100 зафиксировал 13 дней снижения, включая заметные однодневные потери, такие как падение на 5% 5 июня и снижение на 3,9% 23 июня.
В результате этой волатильности подразумеваемая волатильность для опционов QQQ резко возросла, с IV Rank выше 91%, что указывает на то, что опционы в настоящее время оцениваются с премией, не наблюдавшейся в 90% прошедшего года.
Обсуждаемая инвестиционная стратегия включает продажу пут-спреда на QQQ, где инвестор продал пут QQQ $690 за $14.00 и купил пут $670 за $8.50, что позволяет потенциально получить доход в размере $5.50 при риске $14.50, если QQQ закроется ниже $670 к 17 июля 2026 года. Эта стратегия использует повышенные премии по опционам, возникающие в результате недавней динамики рынка.