Der Juni 2026 zeigt einen deutlichen Kontrast auf den US-Aktienmärkten, gekennzeichnet durch den Dow Jones Industrial Average, der Allzeithochs erreicht, während der technologieorientierte Nasdaq 100 (QQQ) scharfe Volatilität und signifikante Preisrückgänge erlebt hat.
Der S&P 500 (SPY) wurde besonders von dieser Rotation betroffen, mit 15 Verlusttagen, dem höchsten unter den großen Indizes, was hauptsächlich auf Rückgänge bei Mega-Cap-Aktien wie Microsoft, Nvidia und Apple zurückzuführen ist. Der Nasdaq 100 verzeichnete 13 Verlusttage, mit bemerkenswerten Verlusten an einzelnen Tagen, darunter ein Rückgang um 5% am 5. Juni und ein Rückgang um 3,9% am 23. Juni.
Infolge dieser Volatilität ist die implizite Volatilität für QQQ-Optionen gestiegen, mit einem IV-Rank von über 91%, was darauf hinweist, dass Optionen derzeit zu einem Aufschlag bewertet werden, der in 90% des vergangenen Jahres nicht gesehen wurde.
Eine diskutierte Anlagestrategie besteht darin, einen Put-Spread auf QQQ zu verkaufen, wobei ein Investor den QQQ $690 Put für $14,00 verkauft und den $670 Put für $8,50 kauft, was ein potenzielles Einkommen von $5,50 bei einem Risiko von $14,50 ermöglicht, falls QQQ bis zum 17. Juli 2026 unter $670 schließt.
Diese Strategie nutzt die erhöhten Optionsprämien, die sich aus den jüngsten Marktdynamiken ergeben.