Спрос на вычислительные ресурсы растет из-за появления агентного искусственного интеллекта, что побудило Piper Sandler начать покрытие нескольких компаний в области вычислений.
Фирма присвоила рейтинг «выше рынка» как Advanced Micro Devices (AMD), так и Nvidia, установив целевую цену в $600 для AMD, что представляет собой 15% роста от недавней цены закрытия, и целевую цену в $300 для Nvidia, что указывает на потенциальное увеличение на 34%.
Аналитик Дэвид О'Коннор отметил, что по мере эволюции моделей ИИ потребность в вычислительных мощностях для обучения и вывода возрастает, что приводит к увеличению цен на GPU на 25% до 40% с начала года. Nvidia признана лидером в области вычислений для ИИ, хотя ее фондовый рынок был подавлен по сравнению с конкурентами.
О'Коннор отметил, что заключение крупных контрактов с корпоративными клиентами может улучшить нарратив акций Nvidia. Тем временем, AMD завоевывает долю рынка в области процессоров, поскольку спрос на агентный ИИ растет, хотя ей необходимо расширить свою клиентскую базу за пределы существующих клиентов, таких как OpenAI и Meta.
Piper Sandler также начала покрытие Broadcom и Arm с рейтингами «выше рынка», указывая на привлекательные оценки в секторе вычислений, в то время как присвоила нейтральные рейтинги Qualcomm и Intel, предполагая, что позитивный прогноз Intel уже отражен в цене акций и выражая неопределенность относительно новых продуктов Qualcomm.