Индекс Goldman Sachs, исключающий акции, связанные с ИИ, вырос на 12,4% по состоянию на 22 октября, немного опередив стандартный S&P 500, который увеличился на 12%. Эта тенденция наблюдается на фоне снижения сектора технологий, который составляет около 45% S&P 500, с падением на 7% в этом месяце.
Компании, такие как Meta Platforms, столкнулись с значительными убытками из-за увеличения капитальных затрат и эмиссии акций, что повлияло на поставщиков, таких как GE Vernova и Bloom Energy. Поскольку инвесторы переключаются на защитные сектора, ETF, ориентированные на потребительские товары, здравоохранение и коммунальные услуги, выросли на 7-10% в этом месяце.
Аналитики, включая Ари Уалда из Oppenheimer, предполагают, что недавняя динамика рынка благоприятствует компаниям, не связанным с ИИ, для диверсификации. Oppenheimer повысил рейтинг секторов коммерческих услуг и страхования, рекомендуя акции, такие как Republic Services и MetLife.
Berkshire Hathaway также извлекла выгоду из этой ротации, с акциями класса B, выросшими на 8% в этом месяце, поддерживаемыми своим разнообразным портфелем. Кроме того, компании, такие как Eli Lilly и Viking Holdings, выделяются своей устойчивостью и потенциалом роста, при этом акции Lilly выросли на 22% благодаря успешным препаратам для похудения, а Viking демонстрирует сильные будущие заказы.
Этот сдвиг от технологий может указывать на более широкую рыночную тенденцию, благоприятствующую стабильности и диверсификации в инвестиционных стратегиях.