Um índice da Goldman Sachs que exclui ações relacionadas à IA ganhou 12,4% até 22 de outubro, superando ligeiramente o S&P 500 padrão, que subiu 12%. Essa tendência ocorre enquanto o setor de tecnologia, que representa cerca de 45% do S&P 500, enfrentou uma desaceleração, com uma queda de 7% neste mês.
Empresas como Meta Platforms viram quedas significativas devido ao aumento dos gastos de capital e à emissão de ações, impactando fornecedores como GE Vernova e Bloom Energy. À medida que os investidores se voltam para setores defensivos, ETFs focados em bens de consumo, saúde e serviços públicos subiram entre 7% e 10% neste mês.
Analistas, incluindo Ari Wald da Oppenheimer, sugerem que a dinâmica recente do mercado favorece empresas não relacionadas à IA para diversificação. A Oppenheimer atualizou os setores de serviços comerciais e seguros, recomendando ações como Republic Services e MetLife.
A Berkshire Hathaway também se beneficiou dessa rotação, com suas ações Classe B subindo 8% neste mês, apoiadas por seu portfólio diversificado. Além disso, empresas como Eli Lilly e Viking Holdings são destacadas por sua resiliência e potencial de crescimento, com as ações da Lilly subindo 22% devido a medicamentos bem-sucedidos para perda de peso e as fortes reservas futuras da Viking.
Essa mudança longe da tecnologia pode indicar uma tendência mais ampla do mercado que favorece a estabilidade e a diversificação nas estratégias de investimento.