Ein Goldman Sachs-Index, der KI-bezogene Aktien ausschließt, hat bis zum 22. Oktober um 12,4% zugelegt und übertrifft damit leicht den Standard-S&P 500, der um 12% gestiegen ist. Dieser Trend tritt auf, während der Technologiesektor, der etwa 45% des S&P 500 ausmacht, einen Rückgang erlebt hat, mit einem Rückgang von 7% in diesem Monat.
Unternehmen wie Meta Platforms haben aufgrund erhöhter Investitionsausgaben und Aktienemissionen erhebliche Rückgänge verzeichnet, was sich auf Zulieferer wie GE Vernova und Bloom Energy auswirkt. Während Investoren sich defensiven Sektoren zuwenden, sind ETFs, die sich auf Konsumgüter, Gesundheitswesen und Versorgungsunternehmen konzentrieren, in diesem Monat um 7% bis 10% gestiegen.
Analysten, darunter Ari Wald von Oppenheimer, schlagen vor, dass die aktuellen Marktdynamiken nicht-KI-Unternehmen für Diversifizierung begünstigen. Oppenheimer hat die Sektoren für kommerzielle Dienstleistungen und Versicherungen hochgestuft und empfiehlt Aktien wie Republic Services und MetLife.
Berkshire Hathaway hat ebenfalls von dieser Rotation profitiert, da die Class-B-Aktien in diesem Monat um 8% gestiegen sind, unterstützt durch das vielfältige Portfolio.
Darüber hinaus werden Unternehmen wie Eli Lilly und Viking Holdings für ihre Widerstandsfähigkeit und Wachstumspotenzial hervorgehoben, wobei die Aktie von Lilly um 22% gestiegen ist, dank erfolgreicher Gewichtsverlustmedikamente, und Vikings starke zukünftige Buchungen.
Diese Abkehr von der Technologie könnte auf einen breiteren Markttrend hindeuten, der Stabilität und Diversifizierung in den Anlagestrategien begünstigt.