La demanda de recursos de cómputo está en aumento debido al auge de la inteligencia artificial agentiva, lo que ha llevado a Piper Sandler a iniciar la cobertura de varias empresas de cómputo.
La firma ha asignado una calificación de sobrepeso tanto a Advanced Micro Devices (AMD) como a Nvidia, estableciendo un precio objetivo de $600 para AMD, lo que representa un aumento del 15% desde su reciente precio de cierre, y un objetivo de $300 para Nvidia, indicando un posible incremento del 34%.
El analista David O'Connor destacó que a medida que los modelos de IA evolucionan, la necesidad de capacidad de cómputo para el entrenamiento y la inferencia crece, lo que ha llevado a un aumento en los precios de las GPU de entre el 25% y el 40% en lo que va del año.
Nvidia es reconocida como la líder en cómputo de IA, aunque su rendimiento en bolsa ha sido moderado en comparación con sus competidores. O'Connor señaló que asegurar grandes contratos con clientes empresariales podría mejorar la narrativa de las acciones de Nvidia.
Mientras tanto, AMD está ganando cuota de mercado en chips de CPU a medida que aumenta la demanda de IA agentiva, aunque necesita expandir su base de clientes más allá de los existentes como OpenAI y Meta.
Piper Sandler también inició cobertura de Broadcom y Arm con calificaciones de sobrepeso, citando valoraciones atractivas en el sector de cómputo, mientras asignó calificaciones neutrales a Qualcomm e Intel, sugiriendo que la perspectiva positiva de Intel ya está reflejada en el precio de sus acciones y expresando incertidumbre sobre las nuevas ofertas de productos de Qualcomm.