A demanda por recursos computacionais está aumentando devido à ascensão da inteligência artificial agente, levando a Piper Sandler a iniciar a cobertura de várias empresas de computação.
A empresa atribuiu uma classificação de sobrepeso tanto para a Advanced Micro Devices (AMD) quanto para a Nvidia, estabelecendo um preço-alvo de $600 para a AMD, o que representa uma alta de 15% em relação ao seu preço de fechamento recente, e um alvo de $300 para a Nvidia, indicando um aumento potencial de 34%.
O analista David O'Connor destacou que, à medida que os modelos de IA evoluem, a necessidade de capacidade computacional tanto para treinamento quanto para inferência cresce, resultando em um aumento nos preços de GPU de 25% a 40% até o momento. A Nvidia é reconhecida como líder em computação de IA, embora seu desempenho acionário tenha sido contido em comparação com os concorrentes.
O'Connor observou que garantir grandes contratos com clientes empresariais poderia melhorar a narrativa das ações da Nvidia. Enquanto isso, a AMD está ganhando participação de mercado em chips de CPU à medida que a demanda por IA agente aumenta, embora precise expandir sua base de clientes além dos clientes existentes, como OpenAI e Meta.
A Piper Sandler também iniciou a cobertura da Broadcom e da Arm com classificações de sobrepeso, citando avaliações atraentes no setor de computação, enquanto atribuiu classificações neutras à Qualcomm e à Intel, sugerindo que a perspectiva positiva da Intel já está refletida no preço de suas ações e expressando incerteza sobre as novas ofertas de produtos da Qualcomm.