Die Nachfrage nach Rechenressourcen steigt aufgrund des Aufstiegs der agentischen künstlichen Intelligenz, was Piper Sandler veranlasst hat, die Berichterstattung über mehrere Rechenunternehmen zu beginnen.
Die Firma hat sowohl Advanced Micro Devices (AMD) als auch Nvidia eine Übergewichtung zugewiesen und ein Kursziel von 600 $ für AMD festgelegt, was einem Anstieg von 15 % gegenüber dem jüngsten Schlusskurs entspricht, und ein Ziel von 300 $ für Nvidia, was eine potenzielle Steigerung von 34 % anzeigt.
Analyst David O'Connor hob hervor, dass mit der Weiterentwicklung von KI-Modellen der Bedarf an Rechenkapazität sowohl für das Training als auch für die Inferenz wächst, was zu einem Anstieg der GPU-Preise von 25 % bis 40 % seit Jahresbeginn führt. Nvidia wird als führend im Bereich KI-Rechenleistung anerkannt, obwohl die Aktienperformance im Vergleich zu Wettbewerbern gedämpft war.
O'Connor bemerkte, dass der Abschluss großer Verträge mit Unternehmenskunden die Aktienstory von Nvidia verbessern könnte. In der Zwischenzeit gewinnt AMD Marktanteile im Bereich CPU-Chips, da die Nachfrage nach agentischer KI steigt, obwohl das Unternehmen seine Kundenbasis über bestehende Kunden wie OpenAI und Meta hinaus erweitern muss.
Piper Sandler hat auch die Berichterstattung über Broadcom und Arm mit Übergewichtungsbewertungen begonnen und attraktive Bewertungen im Rechensektor angeführt, während neutrale Bewertungen für Qualcomm und Intel vergeben wurden, was darauf hindeutet, dass die positive Aussicht von Intel bereits im Aktienkurs reflektiert ist und Unsicherheit über die neuen Produktangebote von Qualcomm besteht.