В 2026 году акции сектора фотоники и оптики резко возросли, в целом увеличившись на 113%, что значительно превышает рост индекса MSCI All Country World Index на 14%. Bank of America определяет эту группу как лучшую по производительности глобальную инвестиционную тему, извлекая выгоду из того, что они называют 'тройным импульсом' — сочетанием доходов, цен и новостного импульса.
ETF Tema Photonics & Optical (LAZR), запущенный в июне, за этот месяц вырос на 34%, в значительной степени благодаря сильным результатам таких лидеров отрасли, как Coherent и Lumentum.
Аналитики, включая Симона Леопольда из Raymond James, подчеркивают, что оптические технологии имеют решающее значение для инфраструктуры ИИ, особенно в центрах обработки данных, которые требуют эффективной передачи данных на большие расстояния. Традиционные медные кабели не подходят для этой цели, так как они не могут справиться с энергетическими требованиями без перегрева.
Такие компании, как Coherent и Lumentum, хорошо позиционированы, обеспечив значительные инвестиции от Nvidia, которая планирует вложить 2 миллиарда долларов в каждую из них для улучшения их исследований и цепочек поставок. Несмотря на высокие оценки — Coherent с коэффициентом 35 по будущим доходам и Lumentum с коэффициентом 42 — эти фирмы рассматриваются как ключевые игроки в цепочке поставок ИИ.
Другие компании, такие как Applied Optoelectronics, которая в этом году выросла на 344%, предлагают дополнительные инвестиционные возможности, особенно для тех, кто ищет варианты производства в США. В целом, сектор фотоники готов к дальнейшему росту по мере расширения технологий ИИ, хотя инвесторам рекомендуется быть осторожными с колебаниями рынка и высокими оценками.