Im Jahr 2026 sind die Aktien im Photonik- und Optiksektor stark gestiegen und haben insgesamt 113 % zugelegt, was die 14 % des MSCI All Country World Index weit übertrifft.
Die Bank of America identifiziert diese Gruppe als das bestperformende globale Investmentthema, das von dem, was sie als 'dreifaches Momentum' bezeichnen, profitiert – einer Kombination aus Gewinn-, Preis- und Nachrichtenmomentum.
Der Tema Photonics & Optical ETF (LAZR), der im Juni gestartet wurde, verzeichnete in diesem Monat einen Anstieg von 34 %, hauptsächlich aufgrund starker Leistungen von Branchenführern wie Coherent und Lumentum.
Analysten, darunter Simon Leopold von Raymond James, betonen, dass Optiktechnologie entscheidend für die KI-Infrastruktur ist, insbesondere in Datenzentren, die eine effiziente Datenübertragung über lange Strecken erfordern. Traditionelle Kupferkabel sind für diesen Zweck unzureichend, da sie die Energieanforderungen nicht ohne Überhitzung bewältigen können.
Unternehmen wie Coherent und Lumentum sind gut positioniert, da sie bedeutende Investitionen von Nvidia gesichert haben, das plant, jeweils 2 Milliarden Dollar zu investieren, um ihre Forschung und Lieferketten zu verbessern.
Trotz ihrer hohen Bewertungen – Coherent mit dem 35-fachen der zukünftigen Gewinne und Lumentum mit dem 42-fachen – werden diese Firmen als Schlüsselakteure in der KI-Lieferkette angesehen.
Andere Unternehmen wie Applied Optoelectronics, die in diesem Jahr um 344 % gestiegen sind, bieten zusätzliche Investitionsmöglichkeiten, insbesondere für diejenigen, die nach Produktionsoptionen in den USA suchen.
Insgesamt ist der Photoniksektor gut positioniert für weiteres Wachstum, während sich KI-Technologien ausweiten, obwohl Investoren gewarnt werden, vorsichtig mit Marktschwankungen und hohen Bewertungen umzugehen.